这仅仅是个开始。8月16日,力拓公司中国区总裁路久成在北京最昂贵的写字楼里,通报了该公司收购加铝的最新进展,一个产量第一的世界头号铝业公司即将诞生,这也宣告了世界矿业市场将由此进入一个巨头操盘的寡头时代。恐怖的并购目前,力拓、必和必拓以及淡水河谷三大公司占据了全球铁矿石海运量的72%,自2004年中国正式参加铁矿石价格谈判以来,国际铁矿石价格已连续4年上涨,累计涨幅达到165%。现在,中国钢铁产量已经开始慢慢接近峰值,铁矿石供需平衡将是大势所趋。取而代之的将是中国所急需的铝和铜。而随着国际矿业公司在铝业、铜业等方面的加速整合,这两项大宗进口商品也即将面临类似铁矿石进口的被动局面。
自2002年起,国际矿业市场上就开始出现了整合大潮,仅2006年,国际上百亿美元以上的大型矿业公司并购,就出现了4例。进入2007年,必和必拓公司开始洽购铝产量世界第一的美铝,而力拓公司则瞄准了加铝,不久之后,又传出必和必拓和力拓公司的并购方案传言,并购金额将大于1000亿美元。国际矿业正在以前所未有的速度向垄断迈进。国内一业内权威人士说,力拓与必和必拓合并一旦成功,“将是非常恐怖的”,因为这两家所占有的很多矿山相加的总量都是世界级的。而几乎所有的并购都是指向中国市场的。力拓之所以敢于抛出381亿美元,以差不多高出竞争对手三成的报价来收购加铝,就是因为“预计到2010年,全球铝需求增长将超过6%,每年中国的需求上涨幅度将超过15%”。仅3年时间,中国进口的铝土矿已经从每吨20美元涨到了今年的70美元,而铜精矿已经从2001年每吨1.4万元,涨到了现在的每吨6万元。两种产品的涨幅都超过了铁矿石。疯狂的铜矿一位必和必拓的研究人员说:“现在大家都在盯着铁矿石涨价,其实你可以看看铜涨了多少。”据了解,中国国内铜精矿的供应不到30%,超过70%的比例需要依赖进口,这远远高于中国铁矿石和石油的对外依存程度,而且从2001年至今,铜价的累计涨幅已经超过了400%。据力拓方面介绍,2007年上半年,中国铜精矿和废铜的进口分别为230万吨和260万吨,比去年同期增长了26%和19%。
目前,力拓的铜产量在90万吨左右,但还没有向中国出口。铜在力拓去年的营业额中占到了40%,利润超过了50%。表面上风平浪静,实际上铁矿石巨头正在暗中企图形成对国际铜业的控制局面。据悉,中国在铜精矿的进口谈判中,几乎年年受制于以必和必拓为首的国际铜矿业公司。2003年11月,占中国铜产量70%以上份额的江西铜业、铜陵有色、云南铜业等铜企业联合成立“中国铜原料联合谈判组”,统一行动,集体议价,但目前的谈判形势依然严峻。全球的铜矿山大都被几家大公司所控制,去年的加工费压得非常低,以至接近了中国企业的成本,今年的谈判也不乐观,国内大型铜企业现在已经准备联合减产10%来对抗。据了解,目前世界铜业巨头中,世界第一大铜公司是智利国营铜矿,其占亚洲进口份额50%,是中国最大进口商;第二是必和必拓,其旗下智利Es-condi鄄da铜矿在今年一季度的铜产量甚至超过了智利国营铜矿,距行业老大一步之遥;排行第三的是力拓公司。
目前,必和必拓出口到中国的铜矿已经占到了中国进口量的10%以上;虽然力拓没有向中国出口铜,但其正在蒙古国开发一个大铜矿,未来年产量将达40万吨,目标市场已经锁定中国。力拓公司一位相关人员说,铜的传统市场主要是美国,现在美国经济在下滑,公司要找潜力市场,将来向中国发展这是肯定的。
一位行业资深人士分析道,如果力拓和必和必拓走到一起,其在国际铜矿市场上的垄断地位将会进一步加强,价格操控就将成为可能。这种价格操控能力已经在铁矿石谈判中显现。为应对今年国际市场铁矿石现货价格上涨,中国钢铁企业4至6月连续三个月减少进口铁矿石,而三大铁矿石寡头宣称,7、8、9三个月共缩减至少500万吨供应量,而7月份中国进口铁矿石3361万吨,同比增长35.9%,与此同时,国际海运费也在大幅上涨。在与行业寡头的较量中,中国再次失利。铝业风波对于中国市场,铝业并购风潮的影响却远未结束,美铝、加铝、力拓、必和必拓四家公司走到一起的可能性依然存在,而这四家公司所控制的铝供应量将超过全球总供应量的50%,远远超过石油寡头欧佩克12个成员国控制全球原油产量41%的比例。
2005年,中国20家企业自发组成的氧化铝进口联合谈判小组,当时中国进口氧化铝587万吨,占国内总需求的45%以上,是世界市场的最大买家,但由于长期以来分散进口缺乏氧化铝价格话语权,氧化铝进口价格已由2003年的不到200美元/吨涨至时年的580美元/吨,仅2004年,中国为进口氧化铝而付出的额外成本就超过100亿元人民币。现在形势发生了变化,中国企业也开始了大炼氧化铝的热潮。去年,国产氧化铝供应已经占国内需求的90%。但是,不容乐观的是,虽然摆脱了氧化铝进口的被动,却开始大幅度拉升了铝土矿的价格。
目前,铝土矿的来源是国内外各占一半,印尼出口占中国的80%,但是最近海运费在上涨,所以,出口到中国的价格也在不断上涨。目前,印尼的海运费从每吨15美元涨到了24美元,铝土从前年的每吨20美元涨到了去年每吨45美元,今年又几乎到了70美元。仅仅一两年时间,中国的铝土进口就从300万吨激增到现在的3000万吨。一位业内的观察人士认为,这样依靠铝土进口来发展中国的铝业,成本很高,随着国际铝业整合加速,中国恐怕迟早还是要依靠巨头们的氧化铝。失手国际市场中国矿业联合会副秘书长刘益康说,与国际矿业整合大潮相比,中国公司大的合并出现太少,大部分相关企业都是国有企业,合并很难进行。他还说,在国际上,做大矿业公司,做小勘探已经是主流,但是我们国内还依然是靠事业行政拨款,抱着“做大做强勘探”的思路发展,明显与国际形势背道而驰。几年过去了,勘探也没有做好。
国土资源部信息中心资源分析室主任曹新元说,中国的矿产企业普遍都是对原材料的占有,长远的发展考虑较少,大多是考虑眼前的短期利益。一位海外机构的业内人士说,中国需求什么,什么就在国际市场中成了卖方市场,根源就是因为中国没有预测到需求,很多产业快速发展,远远超过了人们的预期。
此外,中国对资源行业也缺乏国际市场上的运作手段,如准确控制需求并签署长期购买协议。刘益康还认为,中国的铜和铝也将面临铁矿石进口的被动局面,但是不会达到铁矿石那种窘迫的程度,因为国际上铜和铝的垄断性不像铁矿石那么强,矿山分布也更为分散,公司也更为分散。
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