铜
基本面:
1、全球制造业放缓令期铜承压 铜库存升至47万吨以上,至一年高位 期铝触及四周最高 * 周四将公布美国初请失业金人口数据和工厂订单 期铜周三回落逾1%,收在日低附近,受累于数据显示全球制造业成长进一步恶化後,市场担忧工业需求持续疲弱. 周三公布的数据显示,中国5月宏观经济先行指标--官方制造业采购经理人指数(PMI)连续第二个月回落并降至九个月新低,增添了受政府紧缩信贷和电力短缺影响,中国经济成长动能正逐步消退的新例证. 今日稍晚公布的美国数据令铜价进一步承压.数据显示,民间就业岗位增加3.8万个,远低於经济学家的预期并录得去年9月以来最低.对周五公布的美国非农就业报告而言这是个不好的预兆. VTB Capital的分析师Andrey Kryuchenkov称,"欧洲,中国和美国数据回落对市场人气无助.铜价还有进一步下行的空间,因数据持续走软,且无诸如溢价或中国买盘等其他因素的支撑."他预计铜价中期可能在9,000-9,300美元交投.
2、金价守住涨幅,因美国制造业和就业数据转弱 金价稍早触及一个月高位,且守住涨幅 美国周五将公布非农就业报告 价周三尾盘保持不错涨幅,尽管从稍早触及的一个月高位回落,在数据显示5月制造业指数和民间就业人口回落後,投资者买入黄金避险. 令人不安的供应管理协会(ISM)制造业数据和5月民间就业岗位仅增加3.8万的消息令人质疑美国经济体质,并拖累美元走软. 1955 GMT,现货金报每盎司1,538.40美元,稍早触及5月3日以来最高1,550.14美元. 指标COMEX-8月期金收涨6.40美元,报每盎司1,543.20美元,稍早升至5月2日以来最高1,551.60美元. "我认为避险仍是金市的主题.金市是今日唯一仍上涨的市场.投资者有些担心疲弱的经济和美元的走势,"Heraeus Precious Metals Management驻纽约的贵金属交易员David Lee表示. 美国5月制造业活动扩张速度降至2009年9月以来最低,暗示美国第二季经济成长失去动能.
3、美国,欧洲和中国的经济前景令油价承压 最近一周美国原油和汽油库存增加--API 定於周四1500GMT公布EIA石油库存数据 国原油期货周三跌逾2%,市场对民间就业和制造业报告颇感失望,加剧了对经济增长放缓将遏制石油需求的疑虑. 美国定於周五公布5月非农就业报告.此前欧洲公布数据显示制造业增幅大幅放缓,中国5月制造业扩张步伐为至少九个月来最慢. 周三晚间,美国石油协会(API)公布,美国最近一周原油库存增加350万桶,汽油库存增加150万桶,而馏分油库存减少140万桶.
4、国商务部周三公布,美国4月建筑支出增长0.4%,年率为7,650亿美元,预估为增长0.3%,3月数据修正为增加0.1%,前值为增加1.4%.
5、穆迪下调希腊信贷评等,欧元从四周高位回落 经济数据暗示美国经济复苏步伐放缓 避险买盘支持瑞郎和日圆 欧元兑美元周三在穆迪将希腊信贷评等下调三个级距後下挫至日内低位,穆迪称希腊在不重组债务的情况下无法稳定债务状况的风险增加. 对希腊将避免重组其巨大债务的乐观情绪最初支持欧元,令欧元兑美元升至四周位,在穆迪公布下调希腊信贷评等後,欧元回落. 周三美元兑瑞郎跌至纪录低位,此前疲弱的美国制造业及就业数据引发市场臆测美国维持低利率的时间将较预期更长. "我没有看到人们将保留其欧元头寸的任何暗示,所以欧元升至1.44美元上方後回落是自然而然的,"纽约梅隆银行高级汇市策略师Michael Woolfolk说,"上周人气受希腊忧虑所影响,但本周人气受美国经济面的负面消息带动.这是欧元和美元之间'最体面'的竞争."
5、据民间就业服务机构ADP Employer Services周三发布的报告显示,5月ADP民间就业人数增加3.8万人,远低於分析师预期的增加17.5万人,且为2010年9月以来最低. 美国供应管理协会(ISM)周三公布,美国供应管理协会(ISM)5月制造业指数为53.5(预估为57.7),为2009年9月来最低,4月为60.4. 这些数据盖过了希腊将获得欧盟/国际货币基金组织(IMF)新的援助的乐观情绪.
技术面：隔夜LME期铜大幅下挫，阶段性涨势可能暂告一段落。
操作策略：暂时观望。
铝
基本面：
1、昨日，伦铝3个月合约报收于2636.00美元/吨，较前一交易日下跌13.22美元/吨，跌幅达0.50个百分点。受累于数据显示全球制造业成长进一步恶化引起市场担忧工业需求持续疲弱。中国5月宏观经济先行指标--官方制造业采购经理人指数(PMI)连续第二个月回落并降至九个月新低，增添了受政府紧缩信贷和电力短缺影响，中国经济成长动能正逐步消退的新例证。稍晚公布的美国数据令铝价进一步承压。数据显示，民间就业岗位增加3.8万个，远低于经济学家的预期并录得去年9月以来最低。对周五公布的美国非农就业报告而言这是个不好的预兆。
2、库存方面，LME铝库存减少7850吨至4691450吨，上期所铝库存小幅减少547吨至202688吨。
3、据新加坡6月2日消息，Harbor Intelligence周三在一份报告中称，LME铝价修正走势尚未结束且全球终端消费商的需求力道正在减弱。
Harbor Intelligence称，估计6-9月期间，铝价将在每吨2,400美元附近触底，然后会在今年第四季度或明年第一季度早期回升至每吨3,000美元附近。
"发达国家和新兴市场国家的宏观经济数据均低于市场预期。基金仍作壁上观，期待清晰的交投指引出现后再出手。" 报告还称，估计2012年全球铝均价料为每吨3,100美元，2013-14年为每吨3,400美元。
操作策略：操作上建议暂时以观望为主。
锌
基本面：
沪锌今日早盘，沪锌1108开盘17120元/吨，最高17180元/吨，最低到17080元/吨，10点半报收17135元/吨，成交量99352手，持仓减少6737手。
1日，LME库存下跌250至854300吨。基本金属下跌，伦铜下跌1.84%，伦锌下跌1.10%，伦铝下跌0.93%，伦铅下跌1.16%，伦镍下跌1.59%。
国际宏观消息：美国三大股指，道琼斯工业指数下跌2.22%，报收于12568.80，标准普尔指数下跌2.28%，报收于1345.20，美元指数上涨0.51%，报收74.82。周三公布的数据显示,中国5月宏观经济先行指标--官方制造业采购经理人指数(PMI)连续第二个月回落并降至九个月新低,增添了受政府紧缩信贷和电力短缺影响,中国经济成长动能正逐步消退的新例证. 欧元兑美元周三在穆迪将希腊信贷评等下调三个级距後下挫至日内低位,穆迪称希腊在不重组债务的情况下无法稳定债务状况的风险增加.对希腊将避免重组其巨大债务的乐观情绪最初支持欧元,令欧元兑美元升至四周高位,在穆迪公布下调希腊信贷评等後,欧元回落. 美国供应管理协会(ISM)周三公布,美国供应管理协会(ISM)5月制造业指数为53.5(预估为57.7),为2009年9月来最低,4月为60.4. 美国股市周三结束四日连涨大幅收跌,表现为8月来最差,且可能进一步走低,因投资者看到经济成长放缓的更多迹象. NYMEX7月原油期货下跌2.35%，报收100.29美元/桶。美国原油期货周三跌逾2%,市场对民间就业和制造业报告颇感失望,加剧了对经济增长放缓将遏制石油需求的疑虑.COMEX8月期金上涨0.42%，报收1543.2美元/盎司。金价周三尾盘保持不错涨幅,尽管从稍早触及的一个月高位回落,在数据显示5月制造业指数和民间就业人口回落後,投资者买入黄金避险.
现货市场：2日，#0锌价格下跌100至16900元/吨.
操作策略：离场观望。
