行情回顾
周二上海期铜价格小幅下跌。全日成交368666手,持仓量增加2830手至452020手。主力2月合约,以56300元/吨低开,以56480元/吨收盘,下跌310元。此合约全日成交255612手,持仓量增加7020手至186350手。
隔夜伦铜震荡收高,盘中最高至7778美元,收盘微涨11美元报7735美元。市场在近期价格走软后盘整,投资者关注本周的美国非农就业报告、下周美国大选以及中国领导人换届选举。
基本分析
宏观面,
1、日本央行作日公布半年度货币政策决议,宣布将资产购买规模扩大11万亿日元至91万亿日元,同时维持0-0.1%的利率水平不变。印度央行下调存款准备金率0.25%至4.25%,此举将为银行系统注入1750亿印度卢比。中国央行在公开市场上开展3950亿逆回购,创单日最高规模。三大央行同时宽松货币举动一定程度上抑制了金属价格的下跌空间。
2、香港金融管理局周二表示,已卖出27.13亿港元(合3.5亿美元),以扞卫港元钉住美元的联系汇率制。这是香港金管局自10月19日以来第五次干预市场,原因是美元触及了7.7500港元的强方兑换保证水平。根据香港货币发行局制度,港元按照1美元兑7.80港元与美元挂钩,兑换保证区间为7.75-7.85港元。在全球央行出台刺激措施之际,资金纷纷流入亚洲市场,进而推动包括港元在内的亚洲货币上涨。
供需面,
1、数据显示,1-9月中国精铜累计产量417.7万吨,同比增长7.1%;精铜累计进口268.2万吨,同比增长49.9%。这促使国内精铜供应同比增长超过了20%,而同期的铜材产量增速却只有12%。短期供应过于充足是目前库存高企的主要原因,也是现货铜高贴水,制约铜价的重要原因。
三、操作建议
周二上海期铜开盘延续下跌势头,主力1302合约盘中最低至56170元每吨,由于技术上金属品种跌至重要支撑区域,盘中铜价受买盘支撑跌势放缓,同时获利盘了结也有助于形成反弹走势,虽然仍旧建议空单继续持有,但适当减少持仓,今日铜价预计小幅反弹。仅供参考!