驰宏锌锗在公告中表示,所收购的亚马逊公司尚处于资源找探矿和项目建设阶段,截至
公告显示,这家成立于2008年的亚马逊公司,去年一年的净利润为-29万元,而仅仅今年前3个月,亏损就增加了2倍多,至63万元。
由公告数据计算可得,截至今年3月31日,亚马逊公司的净资产为742万元。
以驰宏锌锗4209万美元收购亚马逊61%的股权计算,亚马逊公司的估值为6900万美元,约合4.24亿元人民币。而亚马逊的净资产才742万元人民币,相当于溢价了57倍,而且还是亏损资产。 “尽管驰宏锌锗在这次收购中抛出了高达57倍的溢价,但是换个角度来看,可以说,其中部分的买单者是中国全体纳税人”,上述分析人士表示。
驰宏锌锗在公告中也坦承,鉴于本次收购资产所在国为玻利维亚,其政治、经济、文化、法制、意识形态诸方面与中国具有较大差异,且亚马逊公司财务信息质量较差,完成收购后,公司将面临一定的管理和经营风险。收购后还将继续大笔投入
驰宏锌锗公告还指出,由于本项目投资的目标公司矿业权均处在前期勘探阶段,存在可开采资源储量不确定的风险,同时存在金、铜、锑金属市场价格波动的影响,可能会影响本次收购矿业权价值的预定实现。
公开信息显示,亚马逊公司有11个受玻利维亚国法律保护的矿业特许权(矿业权),主要为铜矿、金锑矿。据亚马逊公司与玻利维亚北多亚工业发展有限公司(以下简称“北多亚公司”)于
亚马逊公司拥有的11个矿业权及与北多亚公司采用风险共担形式合作的15个矿业权,目前均处于找探矿阶段,尚未开采。因此,驰宏锌锗入股后,还要继续投入,这是一笔不小的费用。而亚马逊之所以愿意转让控股权,估计也是自身无力继续承担这笔支出了。
驰宏锌锗方面也表示,收购完成后,将从风险地勘入手,总体分为勘查和开发两个阶段。勘探阶段的主要工作为勘探及建设前期准备,包括环境影响评价、许可证照的获取、原住民协议、工程设计、现场基础设施建设、建设施工设备设施等。首期勘探工作将主要围绕亚马逊公司自身拥有的两处铜矿地及尼可矿区展开。
资金来源拟采用各股东同比例借款方式解决。香港国际矿业按照持有的61%股份,向交割后的亚马逊公司提供股东借款915万美元。