浦发及中行完成首单铜溢价掉期合约代理清算业务

纪公司新湖瑞丰的场外撮合，浦发银行为买方金川迈科完成1000手FCP0315、总计5000吨的铜溢价掉期合约的代理清算，为客户提早锁定了3月份进口采购时的铜溢价升水成本。同日，中国银行与铜陵有色下属子公司—上海铜冠贸易发展有限公司合作，完成自贸区铜溢价掉期交易，为企业提供代理清算服务。
   
   自贸区铜溢价掉期是以上海保税电解铜(以下简称“保税铜”)溢价为标的，以跨境人民币计价、清算、结算的场外大宗商品金融衍生品。自贸区铜溢价掉期是相关经济实体用以对冲保税铜溢价波动风险的基本套保工具，也是全球首个以溢价指数作为对冲标的的金融衍生品。该业务是航运及大宗商品金融衍生品清算业务由境内向境外的衍生，铜溢价掉期采用的资金结算账户为自由贸易账户，因此，首单业务的顺利完成，也标志着浦发银行推出的产品在FT账户(自由贸易账户)体系中打开了更为广阔的适用范围。
   
   对于企业而言，在保税铜现有定价机制下，国内实体企业通过期货套期保值无法平抑保税铜溢价对于现货交易的影响。自贸区铜溢价掉期能够与期货形成投资组合，帮助实体企业实现保税铜现货价格波动风险的完全套保。
   
   据悉，浦发银行是目前惟一一家同时具有上海清算所全产品代理清算经验的银行，不仅在境内清算业务上继续保持领先地位，同时在跨境人民币清算体系上也形成了先发优势。作为客户的代理清算银行，浦发银行在交易过程中承接客户交易信息、完成保证金检验、执行每日无负债盯市管理，管理交易客户的违约风险，在大宗商品风险管理领域发挥了重要的作用。
   
   未来，浦发银行将与上海清算所一起探索境内外市场联通业务模式，进一步吸引境外机构及在境外交易的境内机构进入中国市场，提升市场容量和集聚性，从而增强中国铜产业链企业及机构投资者在铜国际贸易中的交易报价能力及定价话语权，实现人民币价格发现功能。