CSPT是中国进口铜原料联合谈判小组的简称,由江西铜业、铜陵公司、云南铜业、金川公司、大冶有色金属公司、中条山有色金属公司、白银有色集团公司、烟台国润铜业公司和中国黄金集团9家铜冶炼企业组成,目的是对进口铜原料市场、贸易和价格进行研究、协调和统一指导。
回顾总结2016年长单TC/RC谈判情况、沟通现货TC/RC价格,是CSPT一季度办公会的重要内容。按照全球铜加工贸易的习惯,铜精矿供货商以TC/RC向冶炼企业支付加工费用,TC/RC的变化在一定程度上反映了全球铜精矿市场的供需关系。中国是全球最大的铜精矿进口国,但过去中国铜企并未掌握话语权,往往静待日本等国企业与世界大型铜精矿供货商谈定加工费后再跟进。从2012年开始,以CSPT成员企业为主的国内大型铜冶炼企业联合起来,逐步取得了铜精矿长单博弈的主动权,改变了以往被动跟进的局面。
一年一度的铜精矿长单价格谈判如同一场没有硝烟的战争。2016年,在铜等大宗商品价格低迷之下,国际矿业巨头及贸易商遭遇了前所未有的大幅亏损。公开资料显示,2015年日本三井物产净亏700亿日元,出现1947年以来首次亏损;自由港迈克墨伦公司和英美资源公司均遭遇严重债务危机,被迫减产自救和出售资产;智利国家铜业公司亏损21.9亿美元,亏损额创下该公司最高记录。在这一背景下,国际矿业巨头为求生存,在TC/RC谈判中寸土不让。行业寒冬笼罩下,下游冶炼厂商同样面临生死考验,在TC/RC谈判中,也是寸土必争。
为响应国家供给侧改革政策,2016年国内10家大型铜企提出联合减产35万吨。全球最大需求市场加上供应侧改革的动能,成为CSPT2016年TC/RC谈判的两大筹码。
智利安托法加斯塔公司是全球十大铜精矿供货商之一,2016年铜金属产量超过70万吨。因新矿投产,该公司2016年新增的10万吨铜金属迫切需要谋求销路。2015年12月15日,江铜与安托法加斯塔公司在美国纽约就铜精矿加工费达成一致,约定2016年TC/RC长单价为97.35美元/9.735美分。
按照铜精矿贸易价格分享机制,97.35美元/9.735美分这一价格一般会成为市场跟随的价格。英美资源公司、智利国家铜公司、三井公司、三菱公司跟随了这一价格并与国内企业签署了长单协议。
贸易习惯不是绝对的。自由港迈克墨伦公司作为全球最大的上市铜矿生产商,在铜精矿供应市场具有盟主地位。因近年来遭遇严重债务危机,该公司希望在TC/RC谈判中博得更多利益,因而没有跟随CSPT与安托法加斯塔公司谈定的价格。1月13日,CSPT与自由港迈克墨伦在香港重新谈判。9家CSPT成员企业密切沟通,行动一致,最终以减少长单数量的策略,守住了97.35美元/9.735美分价格。至此,除全球最大矿业公司必和必拓外,其他所有的矿山、冶炼厂和贸易商都接受了这一价格。
据CSPT谈判组组长、江铜国外原料采购总经理罗焱介绍,2016年是CSPT成员企业连续第五年与国外大型矿山首先达成铜精矿年度加工费协议,充分显示了CSPT在全球铜行业市场中举足轻重的地位,而今年谈定的TC/RC,目前来看是一个比较好的价格。
相比于贸易长单TC/RC的长期性和稳定性,现货TC/RC随行就市,常常处于变动之中。受市场不利因素影响,今年以来现货加工费处于下行趋势。CSPT成员单位在充分交流的基础上,交换了 2016年第二季度现货TC/RC的基准价格。
探讨铜行业提质增效策略,是CSPT一季度办公会的另一重要内容。参会成员企业一致认为,争取行业发展的良好政策环境和推进现货交易平台建议是当前铜行业提质增效的务实之举。会上明确,主要由CSPT成员企业发起成立的大宗商品交易中心项目将加快推进,优先考虑沪深两地选址,实行多元股权结构,高起点高层次建成全国性交易平台。
对于行业发展的政策环境,参会机构和成员单位充分交换了各自汇报沟通的进展。五矿集团与CSPT保持着密切联系,五矿化工商会矿产部副主任陈明亮参加了本次会议。陈明亮反馈了五矿化工商会就铜行业13家主营企业关于《中国铜企业对我国电缆行业铜、铝政策的建议书》和与国家发改委、工信部、商务部汇报沟通的情况;反馈了相关主营企业关于继续稳定铜精矿、铅精矿等贴息政策事宜,与国家商务部汇报沟通的情况;江铜重点交流了关于对铜精矿进口加工贸易项下黄金价格分摊和硫征税等问题与海关总署的交流情况。
会议最后,中国有色金属工业协会副会长尚福山介绍了“十三五”时期国家关于铜产业发展的指导思想和目标任务。预计到“十三五”末,国内精铜消费将增至1350万吨高线,作为经济发展的基础原材料,国家和行业协会将继续引导铜工业企业加大资源保障力度、优化产业结构,通过供给侧改革和科技创新等手段,全力实行整个行业的提质增效。
会上还就铜精矿的供求关系、价格走势、铜精矿及铜产品的进出口情况、精炼铜商业收储、铜杆线市场协调、海关总署对进口铜精矿专项稽查情况等相关事宜进行了探讨、交流和磋商。